It should be stressed that in the m

It should be stressed that in the model specifications using Z- scores, total equity to total assets and return on assets are not considered as control variables because the Z-scores are a function of these two variables and would lead to spurious results. We also included some macroeconomic factors in our panel regression namely the interbank deposit rate spreads (IBSpread), the growth rate of the real gross domestic product (GDP), unemployment rate (Unemploy) and changes in the house price index (House) to investigate the relation between banks’ funding liquidity risk and risk taking.

結果 (繁體中文) 1:

應當強調的是，在使用Z-得分的型號規格，總權益對總資產和資產收益率不被認為是作為控制變量，因為Z-得分這兩個變量的函數，會導致虛假的結果。我們也包含在我們的面板回歸一些宏觀經濟因素即同業存款利率的利差（IBSpread），實際國內生產總值（GDP）的增長速度，失業率（的失業），並在房屋價格指數（樓）的變化進行調查銀行的資金流動性風險和承擔風險之間的關係。

結果 (繁體中文) 2:

應該強調的是，在使用 Z-分數的模型規範中，總資產與總資產和資產回報率不被視為控制變數，因為 Z 得分是這兩個變數的函數，將導致虛假結果。我們的小組回歸中還包括一些宏觀經濟因素，即銀行同業拆借利率利差、實際國內生產總值（GDP）、失業率（未就業）和房價指數（房屋）變化（探討銀行融資流動性風險與承擔風險的關係。

結果 (繁體中文) 3:

應該強調的是，在使用Z分數的模型規範中，總股本與總資產和資產回報率不被視為控制變數，因為Z分數是這兩個變數的函數，會導致虛假結果。我們還將一些總體經濟因素包括在面板回歸中，即銀行間存款利差（IBSpread）、實際國內生產總值（GDP）增長率、失業率（Unemploy）和房價指數（house）的變化，以研究銀行資金流動性風險與風險承擔之間的關係。