For instance, Barth et al. (1999) a

For instance, Barth et al. (1999) and Ke et al. (2003) report that firms with longer strings of increasing earnings have a more negative stock price response when the string is broken. Kasznik and McNichols (2002) find that firms with an MBE string experience a significant decline in stock price at the earnings announcement date if they break the string, while firms without an MBE string experience no significant changes in stock returns.

結果 (繁體中文) 1:

例如，巴特等人。（1999）和Ke等。（2003）報告，隨著收入增加的長字符串的企業有更多的負面股價反應時，琴弦斷了。Kasznik和麥克尼科爾斯（2002）發現，公司與MBE串經驗，在財報發布日期股價顯著下跌，如果他們打破字符串，而公司沒有MBE串經驗，在股票收益沒有顯著變化。

結果 (繁體中文) 2:

例如，Barth等人（1999年）和Ke等人（2003年）報告說，收益增加的公司，當字串被打破時，股價反應更負面。Kasznik和McNichols（2002年）發現，如果MBE系列公司打破這一系列，其股價在收益公告日就會大幅下跌，而沒有MBE字串的公司則沒有股票回報的顯著變化。

結果 (繁體中文) 3:

例如，Barth等人。（1999）和Ke等人。（2003）報告說，收入增長幅度越大的公司，當股價波動幅度越大時，股價的反應就越消極。Kasznik和McNichols（2002）發現，如果有MBE字串的公司在盈利公告日股價出現顯著下跌，而沒有MBE字串的公司在股票回報率方面沒有顯著變化。