In Eqs. (3) and (4), we also includ

In Eqs. (3) and (4), we also include the beginning-of-quarter capital ratio and earnings before provision to control for banks’ incentives to manipulate provision to avoid falling below regulatory requirements or to smooth earnings (Ahmed et al., 1999; Liu and Ryan, 2006; Healy and Wahlen, 1999). Bank-quarters that have one-quarter-lagged difference in R2 higher than the median during the quarter are classified as having a smaller delay in expected loss recognition (i.e., the oDelay variable equals 1), otherwise they are classified as having a greater delay (i.e., oDelay equals 0).While this approach is intuitive in capturing the extent of delays in expected loss recognition, it requires time-series data constraining the sample size. Therefore, in addition to this flow measure, we develop a second stock measure that circumvents this shortcoming. In the same spirit of the first approach, we define a smaller delay in expected loss recognition as the ratio of the allowance of loan loss provisions (COMPUSTAT ‘‘rclq’’) divided by nonperforming loans

結果 (繁體中文) 1:

在方程。（3）和（4），我們還包括提供給銀行的激勵機制控制之前開始-的季度資本充足率和盈利操縱條款，以避免低於監管要求或平滑盈利（Ahmed等，1999;劉和Ryan，2006;希利和沃倫，1999年）。銀行四分之三該季度期間具有在R2四分之一滯後差高於中位數被分類為具有在預期損失識別更小的延遲（即，ODELAY變量等於1），否則，將其分類為具有更大的延遲（即，等於ODELAY 0）。
雖然這種方法是在捕獲預期損失識別延遲的程度直觀，它需要的時間序列數據約束樣本大小。因此，除了這個流措施，我們制定了第二個股市措施，規避了這個缺點。在第一種方法的同樣的精神，我們定義在預計損失確認較小的延遲的貸款損失準備金的津貼（COMPUSTAT'rclq'''）的不良貸款之比。

結果 (繁體中文) 2:

在Eqs中。（3） 和 （4）， 我們還包括季度初的資本比率和收益，用於控制銀行操縱撥備以避免低於監管要求或實現收益平穩的激勵（Ahmed 等人，1999 年;劉和里安，2006年;希莉和瓦倫，1999年）。在 R2 中滯後四分之一的季度差高於季度中位數的銀行季度被歸類為預期損失識別的延遲較小（即 oDelay 變數等於 1），否則它們被歸類為具有較大的延遲（即 oDelay 等於 0）。
雖然這種方法在捕獲預期損失識別中的延遲程度方面很直觀，但它需要時間序列資料來限制樣本大小。因此，除了這個流動措施，我們開發了第二個股票度量，以規避這一缺陷。本著第一種方法的相同精神，我們將預期損失確認的較小延遲定義為貸款損失準備金備抵（COMPUSTAT''rclq'）的備抵比率，除以不良貸款

結果 (繁體中文) 3:

在等式中。（3）以及（4），我們還包括季度初資本比率和撥備前的收益，以控制銀行操縱撥備以避免低於監管要求或平滑收益的動機（Ahmed等人，1999；Liu和Ryan，2006；Healy和Wahlen，1999）。如果銀行季度的R2滯後一個季度，高於該季度的中值，則被歸類為預期損失確認延遲較小（即，oDelay變數等於1），否則被歸類為延遲較大（即，oDelay等於0）。
雖然這種方法可以直觀地捕捉預期損失識別中的延遲程度，但它需要時間序列數據來約束樣本大小。囙此，除了此流度量之外，我們還開發了第二個庫存度量來規避此缺點。本著第一種方法的相同精神，我們將預期損失確認的較小延遲定義為貸款損失準備金（計算“rclq”）除以不良貸款的比率