We include the three-day cumulative

We include the three-day cumulative abnormal return (CAR) around the MF release date because Baginski and Hassell (1990) find that analyst forecast revisions following an MF are associated with security returns around the MF disclosure date.

結果 (繁體中文) 1:

包括我們周圍的MF發布日期為期三天的累計超額收益率（CAR），因為Baginski和哈塞爾（1990）發現下面的MF與周圍的MF披露日安全返回相關聯的分析師預測調整。

結果 (繁體中文) 2:

我們包括圍繞 MF 發佈日期的三天累積異常回報 （CAR），因為 Baginski 和 Hassell （1990） 發現，分析師預測 MF 之後的修訂與 MF 披露日期周圍的安全回報相關聯。

結果 (繁體中文) 3:

我們將MF發佈日前後的三天累計异常收益（CAR）包括在內，因為Baginski和Hassell（1990）發現，MF之後的分析師預測修正與MF披露日前後的安全收益相關。