One may also wonder whether the inv

One may also wonder whether the inverted U effect is driven by a certain kind of financial covenant. In particular, the accounting literature distinguishes between performance or cash-flow-based covenants, such as covenants on coverage ratios or debt/EBITDA, and capital or balance sheet covenants, such as covenants on liquidity ratios or measures of net worth ( Christensen and Nikolaev, 2012; Demerjian, 2011 ). Following these authors’ definitions and examining performance and capital covenants in- dependently, I find that the inverted U effect is qualitatively similar for both types of financial covenants.

結果 (繁體中文) 1:

你也可能不知道的倒U效應是否是由某一種金融契約的驅動。特別地，基於現金流性能或約之間的佔文獻區分，例如在覆蓋比率或債務/ EBITDA和資本或資產負債表契諾契約，如淨值對流動性比率契約或措施（Christensen和尼古拉耶夫，2012; Demerjian，2011）。按照這些作者的定義和審視業績以及資本的契約在 - 依賴性，我覺得倒U效應是兩種類型的財務契約的性質相似。

結果 (繁體中文) 2:

人們可能還會懷疑，倒U效應是否是由某種金融契約驅動的。特別是，會計文獻區分了業績或基於現金流的契約，例如覆蓋率或債務/EBITDA的契約，以及資本或資產負債表契約，如流動性比率契約或淨資產計量（克裡斯滕森和尼古拉耶夫，2012年;德默堅， 2011 .根據這些作者的定義，並研究績效和資本契約，我發現這兩種金融契約的倒U效應在品質上相似。

結果 (繁體中文) 3:

人們可能還想知道，倒U效應是否是由某種金融契約驅動的。特別是，會計文獻區分了基於績效或現金流的契約，如覆蓋率或債務/息稅折舊攤銷前利潤的契約，以及資本或資產負債表契約，如流動性比率或淨值計量的契約（Christensen和Nikolaev，2012；Demerjian，2011）。根據這些作者的定義，並對績效和資本契約進行了相關性檢驗，我發現兩種類型的財務契約的倒U效應在質量上是相似的。