Finally, the annual fee that an inv

Finally, the annual fee that an investor would have to pay for the various strategies is moderate, between 0.14% and 0.91% of the value of the portfolio per year (Column 9). Strategies based on average skewness generate relatively large annual fees because they imply more rebalancing every month. This result suggests that, although transaction costs should not be neglected, they are unlikely to substantially reduce the relative performance of the trading strategies. To summarize, strategies with value-weighted skewness generate superior economic performance in terms of SR and CE values relative to other competing predictors.

結果 (繁體中文) 1:

最後，年費是投資者必須支付的各種戰略適中，0.14％，組合的每年價值的0.91％（第9列）之間。基於平均斜度策略產生比較大的年費，因為這意味著每月多重新平衡。這一結果表明，雖然交易成本也不容忽視，他們不太可能大幅降低交易策略的相對表現。總之，與市值加權偏度的策略產生相對於其他競爭預測SR和CE價值觀方面優越的經濟性能。

結果 (繁體中文) 2:

最後，投資者為各種策略必須支付的年費適中，介於每年投資組合價值的0.14%至0.91%之間（第9欄）。基於平均偏斜性的策略會產生相對較大的年費，因為它們意味著每個月進行更多的再平衡。這一結果表明，雖然交易成本不應被忽視，但它們不太可能大幅降低交易策略的相對性能。總之，具有價值加權偏斜度的策略相對於其他競爭預測變數在 SR 和 CE 值方面產生卓越的經濟性能。

結果 (繁體中文) 3:

最後，投資者為各種策略所需支付的年費是適度的，在每年投資組合價值的0.14%到0.91%之間（第9欄）。基於平均偏斜度的策略產生相對較大的年費，因為它們意味著每個月都有更多的再平衡。這一結果表明，儘管交易成本不應被忽視，但它們不太可能大幅降低交易策略的相對績效。綜上所述，相對於其他競爭預測因數，具有價值加權偏度的策略在SR和CE值方面產生了優越的經濟績效。