In addition to the test variables,

In addition to the test variables, we follow Bernanke and Lown (1991) by including DUNRATE to control for bank loan demand in Eq. (1). We also include bank asset size to control for unspecified size effects. Further, we include Deposits to capture banks’ access to deposit financing, which Ivashina and Scharfstein (2010) argue affects loan supply during recessions. Following Bernanke and Lown (1991), we also include DCapital R1 as a control variable. Finally, we include the standard deviation of stock returns as a measure of risk because the risk-based capital ratio will only imperfectly capture differences in asset risk across banks

結果 (繁體中文) 1:

除了測試變量，我們通過包括DUNRATE為公式銀行貸款需求控制遵循伯南克和LOWN（1991）。（1）。我們還包括銀行的資產規模，以控制未指定的尺寸效應。此外，我們還包括存款，以獲取銀行獲得存款融資，這Ivashina和Scharfstein（2010）認為影響經濟衰退期間的貸款供給。繼伯南克和LOWN（1991年），我們還包括DCapital R1作為控制變量。最後，我們包括股票收益作為風險的度量的標準偏差，因為基於風險的資本充足率將不完全只捕獲整個銀行資產的風險差異

結果 (繁體中文) 2:

除了測試變數外，我們遵循伯南克和洛恩（1991年），在Eq.（1）中包括DUNRATE來控制銀行貸款需求。我們還包括銀行資產大小，以控制未指定的大小影響。此外，我們還包括存款，以捕捉銀行獲得存款融資的機會，伊瓦希納和沙爾夫斯坦（2010年）認為，在經濟衰退期間，存款融資會影響貸款供應。繼伯南克和洛恩（1991年）之後，我們還將DCapital R1作為控制變數。最後，我們將股票收益的標準差作為風險的衡量標準，因為基於風險的資本比率只會不完全地反映銀行間資產風險的差異

結果 (繁體中文) 3:

除了測試變數外，我們遵循伯南克和勞恩（1991）的觀點，在公式（1）中加入鄧瑞特來控制銀行貸款需求。我們還包括銀行資產規模，以控制未指定的規模效應。此外，我們還將存款納入其中，以獲取銀行獲得存款融資的機會，Ivashina和Scharfstein（2010）認為，這會在衰退期間影響貸款供應。繼Bernanke和Lown（1991）之後，我們還將DCapital R1作為控制變數。最後，我們將股票收益的標準差作為風險的衡量標準，因為基於風險的資本比率只能不完全地反映銀行間資產風險的差异