We use testdummy to capture the eff

We use testdummy to capture the effects of both bank types and sub-periods. Firstly, HCB is an indicator variable taking on a value of 1 for the top quartile banks in terms of the size of their capital buffers in each quarter and zero otherwise whilst Big is an indicator variable taking on a value of 1 for the banks in the top quartile by total asset value in each quarter and zero otherwise. All banks report their risk-based capital from 1996:Q1. The size of capital buffers are measured as banks’ regulatory capital in excess of the minimum required regulatory capital. Secondly, GFC is an indicator variable taking a value of 1 for the sub-period from 2007:Q1 to 2010:Q1 when liquidity was injected by the Federal Reserve through the Term Auction Facility program, and zero for other times. Thirdly, HL is an indicator variable taking on values of 1 for banks in the top quartile by the ratio of total deposits to total assets and zero otherwise.

結果 (繁體中文) 1:

我們使用testdummy同時捕獲的銀行類型和分時段的效果。首先，HCB是資本緩衝的每個季度的大小，否則為零方面對前四分之一的銀行中值為1的指標變量回吐而大是值1在銀行的指標變量取通過在每個季度，總資產價值為零，否則前四分之一。所有銀行從1996年報告，其基於風險的資本：Q1。資本緩衝的大小是衡量銀行“超過最低監管資本要求的監管資本。其次，GFC是指示變量取從2007分時段的值為1：Q1至2010：Q1時的流動性是由聯邦儲備通過定期拍賣工具程序零為其它時間注入，並且。第三，

結果 (繁體中文) 2:

我們使用測試來捕獲銀行類型和子週期的影響。首先，六氯苯是一個指標變數，按每個季度的資本緩衝大小計算，前四分位數銀行的值為 1，否則為零，而 Big 是一個指標變數，該變數以總數量計算，在前四分之一位的銀行的值為 1t 值在每個季度，否則為零。所有銀行都報告其基於風險的資本從1996年：第一季度。資本緩衝的規模以銀行監管資本超過最低監管資本來衡量。其次，GFC 是一個指標變數，在 2007 年分期：2007 年第 1 季度至 2010 年的第 1 季度，美聯儲通過定期拍賣融資機制計畫注入流動性時，該指標變數為 1，其他時間為零。第三，HL 是一個指標變數，按總存款占總資產的比率，以前四分位數中的銀行值 1 和零為平均值。

結果 (繁體中文) 3:

我們使用testdummy來捕獲銀行類型和子週期的影響。首先，HCB是一個名額變數，對於排名前四分之一的銀行，每個季度的資本緩衝規模為1，否則為零；而Big是一個名額變數，對於排名前四分之一的銀行，每個季度的總資產價值為1，否則為零。所有銀行都報告了1996年第一季度的風險資本。資本緩衝的規模是以銀行的監管資本超過最低要求的監管資本來衡量的。其次，GFC是一個名額變數，在2007年第1季度至2010年第1季度期間，當美聯儲通過定期拍賣貸款計畫注入流動性時，其值為1，在其他時間為零。第三，HL是一個名額變數，對於存款總額與資產總額之比排名前四分之一的銀行，其值為1，否則為零。